30 augustus 2024

ESG

Bedrijfsvoering

Bedrijven die tussen 2016 en 2022 genoteerd waren aan de S&P 500-index, vielen in de scope van het onderzoek. De S&P 500-index is een toonaangevende beursindex die de prestaties van 500 grote Amerikaanse bedrijven, zoals Amazon, Netflix en Tesla volgt. De index wordt vaak gezien als een graadmeter voor de algemene gezondheid van de Amerikaanse economie en biedt een breed perspectief op verschillende sectoren.

De G binnen ESG als belangrijkste factor

Een van de opvallendste bevindingen van de studie is dat bedrijven met een hogere BSI-index (Board Structure Influence) na COVID-19 een aanzienlijk hogere nettowinstmarge (NPM) vertonen. De BSI-index is een maatstaf voor de effectiviteit van de bestuursstructuur en houdt rekening met factoren zoals de onafhankelijkheid van de raad van bestuur, diversiteit binnen de raad en de verdeling van verantwoordelijkheden. Deze bevinding suggereert dat een robuuste en goed functionerende bestuursstructuur cruciaal is voor het succes van bedrijven, vooral in tijden van crisis.

Wat opvalt, is dat de studie geen significant direct verband vindt tussen de algemene ESG-score van een bedrijf en zijn nettowinstmarge. Dit impliceert dat een hoge ESG-score op zichzelf niet noodzakelijk leidt tot hogere winstgevendheid. Echter, wanneer de onderzoekers de afzonderlijke componenten van ESG – milieu (E), sociaal (S) en governance (G) – analyseerden, bleek dat alleen de governance-score een significante positieve invloed had op de nettowinstmarge. Dit benadrukt dat goed bestuur, meer dan milieubeleid of sociale verantwoordelijkheid, direct bijdraagt aan de financiële prestaties van een bedrijf.

De onderzoekers wijzen erop dat de positieve effecten van een sterke bestuursstructuur en goed bestuur nog duidelijker zijn in de nasleep van de COVID-19-crisis. Bedrijven met een effectieve governance-structuur blijken veerkrachtiger te zijn in tijden van economische onzekerheid en schokken.

Impact voor beleggers, beleidsmakers en bedrijfsleiders

Volgens de onderzoekers hebben deze bevindingen belangrijke implicaties voor beleggers, beleidsmakers en bedrijfsleiders. Voor beleggers is het verstandig om te investeren in bedrijven met een sterke bestuursstructuur, vooral in onzekere tijden. Beleidsmakers zouden beleid moeten bevorderen dat diversiteit, onafhankelijkheid en effectief bestuur binnen bedrijven stimuleert. Tot slot kunnen bedrijfsleiders hun financiële prestaties en weerbaarheid in crisistijden verbeteren door de nadruk te leggen op het versterken van hun bestuursstructuur en governance-praktijken.

Over de auteurs

Gerelateerd nieuws

Vrouwelijke klokkenluiders lopen groter risico op benadeling na melden

In Ierland blijkt dat vrouwelijke klokkenluiders als gevolg van het melden van misstanden een groter risico lopen op benadeling dan mannen. Dat blijkt uit het Speak Up Report 2025 van Transparency International Ireland. Werknemers die misstanden aankaarten lopen nog altijd een aanzienlijk risico op nadelige gevolgen, maar voor vrouwen is dit duidelijk hoger. Bij Transparency International Nederland maken wij ons zorgen over de maatschappelijke gevolgen van deze trend.

Remedies tegen niet tijdig beslissen

Met enige regelmaat krijgen wij de vraag wat een burger of een bedrijf kan doen als een bestuursorgaan niet binnen de wettelijke beslistermijn een besluit neemt. Zo kan het voorkomen dat een bestuursorgaan niet tijdig beslist op een vergunningaanvraag voor een bepaald project, zoals de bouw van woningen, een zonnepark of een datacenter. Ook komt het geregeld voor dat een bestuursorgaan niet tijdig beslist op een bezwaar dat tegen een vergunning is gemaakt. Als gevolg van dit alles kan een project aanzienlijke vertraging oplopen.

Omgeving

SER: ‘Stabiele koers en samenwerking essentieel voor toekomst Nederland’

Stabiel beleid en brede samenwerking zijn onmisbaar om Nederland door de grote transities van deze tijd te loodsen. Dit vormt de kern van de brief van de Sociaal-Economische Raad aan de informateur en het nieuw te vormen kabinet. Ook bij een volgend kabinet staat de SER graag klaar om als bondgenoot van de politiek samen een brede welvaarteconomie op te bouwen die toekomstbestendig is en waar iedereen in Nederland van profiteert.

Weerbaarheid als randvoorwaarde voor Nederlandse samenleving

Berenschot houdt zich dagelijks bezig met maatschappelijke vraagstukken en is hierover in gesprek met alle betrokken bestuurslagen en maatschappelijke partijen. In zeven verhandelingen geven zij op basis van deze kennis en expertise adviezen mee aan het nieuwe kabinet, om in de komende regeringsperiode écht tot doorbraken te komen. Dit keer: weerbaarheid als noodzakelijke randvoorwaarde voor de continuïteit van de Nederlandse samenleving.
Meer nieuws